Hace algunas semanas atras, salió a la luz la noticia de la vuelta de los créditos hipotecarios. Empezó el Banco Ciudad, seguido por el Banco Hipotecario y, recientemente, el Banco Nación se sumó a la lista. En total, se estima que hay 17 bancos ofreciendo créditos hipotecarios.
En líneas generales, consisten en créditos pagaderos hasta en 30 años, con una baja tasa de interés e indexadas al UVA (Unidad de Valor Adquisitivo).
¿Construyo a medida o compro una casa?
Según el banco, se pueden ver opciones tanto de créditos para construcción, ampliación y refacción, como para compra de casa. Una de las principales dudas que surge entre los clientes refiere a si es preferible contruir una casa desde 0, o comprar una.
Por una parte, no debe dejar de considerarse la ventaja que tiene la construcción con respecto a la compra, y es que es muy dificil encontrar una propiedad que se adecué perfectamente a tus requerimientos en cuanto a diseño y ditribución. Entonces, si no hay en el mercado algo que satisfaga tus necesidades, puede que la construcción sea tu mejor opción.
Si lo miramos desde un punto de vista económico, o con una mirada inversionista, el precio del dólar al día de la publicación de este posteo, se encuentra en niveles más bajos comparandolo con la cotización de hace 7 meses; por otro lado,el precio de la construcción aumentó significativamente. Se estima que hay un atraso cambiario de un 70%, lo que hace que la construcción hoy sea cara en comparación a la compra de una nueva propiedad, las cuales están, en su mayoría, expresadas en dólares y no presentaron movimientos en los precios. En resumen, hoy la compra de una vivienda es mejor inversión, por lejos, que la construcción.
Por último, y aplicado a los créditos hipotecarios de los que trata esta publicación, los créditos para construcción suelen tener como prerrequisito el terreno; Entonces, en caso de no contar con uno, la opción de construcción estaría descartada.
¿Convienen estos créditos?
Cada caso es un mundo. Primero tenés que saber que el UVA es un índice que acompaña a la inflación, por lo que el hecho de tomar o no el crédito depende, en gran medida, de la proyección que tengas de la inflación en Argentina en los próximos años, así como también la proyección que tengas del aumento de tu sueldo.
Por otra parte, derogada la ley de alquileres, los precios de los alquileres se están actualizando de forma trimestral y, en algunos casos, mensual, también con indices que acompañan a la inflación. Entonces, sería interesante también que compares, si estás alquilando, el precio del alquiler con el precio de la cuota por tener tu propia casa.
Por ejemplo, el Banco Hipotecario otorga créditos con una cuota de aproximadamente $7000 cada un $1.000.000 que tomes prestados. Entonces, para una casa de aproximadamente USD 30.000, la cuota rondaría los $210.000.
Por último, recordemos que los precios de las propiedades están atrasados en dólares. De no haber un ajuste cambiario, es muy probable que los precios comiencen a aumentar en dólares. Para ejemplificar esto, vamos a comentar la siguiente situación: En octubre del 2023, el dólar blue tocó los $1.200. Al día de la fecha, está cotizado a $1.120. Por otra parte, la inflación acumulada en ese período supera el 150% (aún no está el número final), por lo que si comprabas un terreno de USD 10.000 en octubre-2023, el valor en pesos hubiera sido $12.000.000. Actualmente, 7 meses después, el valor de ese mismo terreno estaría en $11.200.000; es decir, bajó el precio en pesos casi un 10%, y sin considerar siquiera la inflación, que provocaría que se reduzca a más de la mitad el precio. Por ejemplo, el Chevrolet Onix costaba en octubre 2023 $7.500.000, mientras que ahora cuesta $18.000.000. Ese es la pérdida de valor que tienen las propiedades expresadas en dólares hoy en día, y en caso de no haber un aumento en el valor del dólar blue en los próximos meses, muy probablemente los valores en dólares comiencen a aumentar.
Entonces, como conclusión del párrafo anterior, si tenés la intención de comprar una propiedad, quizás este sea el momento antes de que aumenten significativamente. Por otro lado, es recomendable que estudies la evolución del UVA, y que intentes comprometerte con un cuota que puedas pagar holgadamente para prevenir que, ante un salto abrupto del valor de la cuota, puedas pagarlo. De todas maneras, hay algunos bancos, entre ellos el Banco Nación, que sacó al mercado créditos hipotecarios con un tope “anti inflación”. Por esta razón, se espera que funcione como precedente para que el resto de los bancos se sume a esta tendencia, de manera tal que los tomadoros de créditos no vivan con el miedo de pagar una cuota exagerada ante el caso de una hiper inflación.
** Es importante aclarar que lo dicho en este posteo no pretende ser una recomendación, sino simplemente dar diferentes perspectivas, ventajas y desventajas, para que las personas tengan la información necesaria para poder tomar una buena decisión.